Фамилия Демашина — женская форма от Демашин — образована от прозвища или домашнего имени Демаша. В основе этого имени, скорее всего, лежит одна из производных форм крестильных имен Дементий, Демид или Демьян. Имя Дементий происходит от латинского «укрощающий, усмиряющий», Демид — от греческого «свет божий», а Демьян — от греческого «покоритель». В народной речи все три имени давали одинаковые уменьшительные варианты — Дема, Демаша, что и создало неоднозначность при определении точного первоисточника.

Суффикс -ин указывает на принадлежность: Демашин буквально означает «сын Демаши» или «человек из семьи Демаши». Такая модель типична для русских фамилий, образованных от имен и прозвищ, оканчивающихся на -а или -я.

Скорее всего, основатель рода Демашиных был выходцем из рабочей или крестьянской среды. В XVIII–XIX веках фамилии на -ин были особенно распространены среди непривилегированных сословий: крестьян, мещан, ремесленников. В дворянской среде чаще встречались фамилии на -ов/-ев.

Интересная деталь: в документах XIX века фамилия могла записываться через «о» — Домашин. Это объясняется аканьем — произносительным обычаем, при котором безударная «е» звучала как «а» или «о» в зависимости от диалекта. Такие варианты нередко встречаются в метрических книгах Центральной России и Поволжья.