Фамилия Град — редкий случай, когда за коротким и ясным русскому уху звуком стоит не славянская, а немецкая основа. Вопреки первому впечатлению, фамилия эта не имеет отношения ни к граду (осадкам), ни к городу (в древнерусском «град»). Её корни уходят в немецкие прозвища, которые давали по чертам характера.

Скорее всего, фамилию образовали от немецкого слова grātac — «жадный». Такое прозвище могло закрепиться за человеком скулым или, наоборот, очень хозяйственным и расчётливым. Альтернативная версия связывает фамилию с gerāde — «быстрый». В этом случае предок носителя фамилии славился проворством, ловкостью, мог быть гонцом или участником состязаний.

Обе версии — часть более широкой традиции: у еврейского населения Германии и Восточной Европы было принято переводить бытовые характеристики на немецкий язык и оформлять их как фамилии. По такому же принципу появились Вейценбаум («пшеничное дерево»), Зауэрштром («кислый поток»), Левенфиш («рыба-лев»), Цигенбаум («козье дерево») или Квечман («высказываться неохотно»). Фамилия Град стоит в этом ряду: короткое немецкое слово, ставшее прозвищем, а затем и наследственным именем рода.

Суффикса в фамилии нет — она представляет собой чистую основу. Это указывает на то, что её фиксация в документах произошла относительно поздно, когда фамилии уже не требовали русского патронимического окончания (-ов, -ин). Встречается фамилия в основном у потомков еврейских переселенцев из Германии и Австро-Венгрии, а также у российских немцев.