Фамилия Каржауов — редкий случай, когда географическое происхождение почти наверняка перевешивает все другие версии. Её основа — «каржау» — с высокой вероятностью восходит к казахскому слову «қаржау» или «қаржы», что означает «деньги», «средства», «казна». В тюркских языках, особенно в казахском и каракалпакском, это слово могло быть прозвищем человека, связанного с финансами: казначея, сборщика податей, состоятельного купца или просто бережливого хозяина. Таким образом, фамилия относится к «профессионально-имущественному» типу, распространённому в среде оседлого и кочевого населения Средней Азии.

Суффикс -ов указывает на русскую модель оформления фамилий, что типично для народов, вошедших в состав Российской империи в XIX–XX веках. Изначально фамилия могла выглядеть как Каржауов или Каржауев, но вариант на -ов закрепился в документах. Интересно, что в казахском языке существует и фамилия Каржаубаев, где к основе добавлен компонент «бай» (богатый, хозяин), что усиливает «денежное» значение и подтверждает версию о происхождении от прозвища, а не от личного имени.

Менее вероятная, но допустимая версия — связь с арабским словом «карж» (расход, трата), которое через исламскую культуру могло попасть в тюркскую среду. Однако в бытовой ономастике чаще работают прямые, «земные» прозвища, поэтому версия с казначеем или богачом выглядит убедительнее. Встречаемость фамилии крайне мала: она сосредоточена в основном в Казахстане и прилегающих регионах России (Оренбургская, Астраханская области). Носители фамилии, скорее всего, потомки людей, которые в XIX веке получили фамилию по роду занятий или прозвищу предка, имевшего дело с деньгами.