Фамилия Хильковичь — редкий пример, где написание напрямую указывает на географию и историю бытования. В современном русском языке фамилии на -ич давно закрепились в форме Хилькович, без мягкого знака. Форма Хильковичь — это старая орфография, сохранившаяся до реформы 1918 года, когда мягкий знак писали на конце после шипящих и в некоторых других позициях. Такая запись почти наверняка означает, что предки носителя фиксировали фамилию в документах до революции и не меняли написание после реформы, либо происходят из мест, где долго держались дореволюционные канцелярские традиции — например, из бывших западных губерний Российской империи (территории современной Беларуси, Украины, Литвы).

Основа фамилии — Хилько. Это уменьшительная форма от крестильного имени Хил (Хиларий) или, что вероятнее, от краткой формы имени Ахилл (в народной русской традиции звучало как Ахил, Хил). В православных святцах имя Ахиллий встречается, но было редким. Чаще основой для таких фамилий служило прозвище Хиль, Хилько, которое давали человеку хилому, слабому здоровьем, болезненному. В говорах «хилый» — это не только «слабый», но и «тощий», «нескладный». Прозвище могло быть ироничным, данным в противовес внешности, или прямым описанием.

Суффикс -ович (в данном случае через -к- получилось -кович) указывает на отчество: Хильковичь — буквально «сын Хилька». Такая модель образования фамилий характерна для старобелорусской и староукраинской традиции, а также для польской шляхты (ср. Мицкевич, Ходкевич). В русской среде фамилии на -ич чаще встречались у духовенства и в северных регионах, но форма с мягким знаком на конце — почти исключительно западный след.

Сравнение с однокоренными фамилиями — Хилько, Хилевич, Хильченко — показывает, что Хильковичь стоит особняком. Если Хилько — это просто прозвище, ставшее фамилией, а Хильченко — украинский вариант с суффиксом -енко, то Хильковичь тяготеет к белорусско-литовскому ареалу. Встречается она крайне редко, в основном в архивных записях XIX века по Могилёвской и Витебской губерниям.

Таким образом, носитель фамилии Хильковичь может с высокой вероятностью предполагать, что его предки жили на западе современной Беларуси или на востоке Польши, принадлежали к крестьянскому или мещанскому сословию, а сама фамилия восходит к прозвищу, данному по внешнему виду или здоровью. Редкость написания с мягким знаком — не ошибка, а живое свидетельство дореволюционной орфографии, которую семья сохранила в документах.