Фамилия Компаниец происходит от прозвища, в основе которого лежит слово «компания» — общество, братство, товарищество, круг. Скорее всего, Компанийцем называли человека веселого, находчивого, который был душой компании. Но у этого прозвища мог быть и более прозаичный смысл. В Российской империи компанейщиком или компанийцем называли поверенного от казны при питейном откупе — человека, который следил за оборотом спиртного в интересах государства. То есть предок носителя этой фамилии мог быть не просто завсегдатаем гуляний, а ответственным лицом, связанным с казённым доходом.

Сама фамилия образована по украинской модели с суффиксом -ец, который указывает на принадлежность к определённой группе или профессии. Это типичный для украинской ономастики способ: ср. запорожец, полтавец, чумак — в значении «тот, кто имеет отношение к чему-то». Таким образом, Компаниец — это «человек из компании» или «тот, кто при компании». Фамилия распространена преимущественно на территории Украины и в южных регионах России, что подтверждает её украинские корни.

В отличие от русских фамилий на -ов/-ев, которые образуются от притяжательных прилагательных, фамилия Компаниец сохранила форму прямого прозвища. Это говорит о том, что она закрепилась в среде, где именование по отцу ещё не вытеснило профессионально-характеризующие прозвища. Встречаются варианты написания Компанец, Компанейцев, но исходная форма — именно Компаниец, с буквой «и» в суффиксе, что отражает украинское произношение.

Если опираться на словарь украинских фамилий, то основа «компанія» в прозвищах фиксируется ещё в XVII–XVIII веках, особенно в казацкой среде. Там слово могло означать не только весёлую компанию, но и военное подразделение — компанейский полк, наёмное войско. В таком контексте Компанийцем могли называть казака-наёмника, служившего в компанейском (охочекомонном) полку. Эта версия не менее правдоподобна, чем бытовая, и добавляет фамилии оттенок воинской истории.