Фамилия Компаниець отталкивается от слова «компания» — не в современном бытовом смысле, а в более старом и широком. В. И. Даль фиксировал за этим словом значения «общество, собрание, братство, товарищество». Соответственно, Компанийцем могли прозвать человека, входившего в какое-либо объединение: торговое товарищество, политический кружок, стрелковое братство или просто постоянную компанию друзей и единомышленников.

Суффикс -ец указывает на лицо по принадлежности к группе или месту — как «купец» от «купить» или «ловец» от «ловить». По этой же модели образованы фамилии-прозвища на -ий (Компаний) с последующим наращением -ец. Ударение в украинском варианте падает на второй слог — Компанíєць, что и отражает написание через «і». В русской среде фамилия могла закрепиться в форме Компаниец (с «и» на конце) или Компанейцев — через суффикс притяжательности.

Вероятный социальный контекст: на Украине и в южнорусских землях XVIII–XIX веков слово «компанія» часто относилось к военным или торговым объединениям. Компанейцами называли казаков наёмных полков, а также членов купеческих гильдий. Поэтому прозвище могло закрепиться за предком, который служил в компанейском (охотничьем) полку, либо состоял в торговой артели. Менее вероятная, но возможная версия — прозвище дали общительному человеку, который постоянно собирал вокруг себя людей.

Фамилия редкая, встречается преимущественно в центральных и восточных областях Украины, а также среди потомков украинских переселенцев на Кубани и в Поволжье. В польских и белорусских метриках XIX века изредка попадается вариант Kompaniec — с тем же корнем, но местной адаптацией окончания.