Фамилия Матеро — редкая и звучит не по-русски. Если взглянуть на суффикс, сразу бросается в глаза, что окончание -о нехарактерно для стандартной русской модели фамилий (там чаще -ов, -ин, -ский). Это сразу подсказывает: перед нами не исконно русское образование, а, скорее всего, украинская, белорусская или польская фамилия, застывшая в форме прозвища или прилагательного среднего рода.

Основа фамилии — слово «матерый». В русском языке у него два основных значения. Первое — «опытный, бывалый, знающий», часто с оттенком хитрости или даже отрицательной оценки («матерый преступник»). Второе, диалектное, — «крепкий, здоровый, крупный» (о человеке или животном). Прозвище Матерый могли дать сильному, рослому мужчине или, наоборот, прожжённому, опытному человеку, которого трудно провести. В украинском и белорусском языках слово «мате́рий» имеет схожие смыслы — «зрелый, взрослый, большой».

С точки зрения словообразования, фамилия Матеро — это субстантивированное прилагательное, то есть прозвище, которое перешло в фамилию без добавления суффикса. Подобные примеры встречаются на западнорусских землях: Криво, Добро, Худо. В польской традиции фамилии на -о тоже нередки (например, Матеро могло быть вариантом прозвища от «matery» — «материал, суть»). Вероятнее всего, предок носителя фамилии был либо выходцем с территории современной Украины или Беларуси, либо из южнорусских областей, где такие формы фиксировались.

Встречается фамилия и в итальянском языке (Matteo), но для русского уха она звучит как исконное прозвище, а не заимствование. Смешение версий маловероятно: в русском контексте корень «матер-» однозначно отсылает к «матерому», а не к итальянскому имени.

Таким образом, фамилия Матеро — редкий пример прозвищной фамилии, сохранившей исходную форму прилагательного среднего рода. Она указывает на физическую силу, зрелость или житейскую опытность предка, а её окончание говорит о том, что корни семьи, скорее всего, лежат в западнорусских или украинских землях.