Фамилия Мустец — редкая и неочевидная. Чтобы понять её происхождение, нужно отбросить привычные русские суффиксы -ов, -ин или -ский. Вместо них здесь окончание -ец, которое чаще встречается в западнославянских, польских или украинских фамилиях. Сама основа «Муст-» в русском языке не имеет прямого значения, поэтому искать корень стоит в соседних языках.

Самая вероятная версия — фамилия образована от польского или белорусского слова «must» или «mustać», что значит «мутить», «взбалтывать», а в переносном смысле — «заводить ссору», «мутить воду». Тогда Мустец — это прозвище беспокойного, сварливого человека, зачинщика споров. Суффикс -ец в таком случае указывал на человека, обладающего этим качеством: «тот, кто мутит». В польских записях встречаются фамилии Musta, Mustek, Mustowicz — все они восходят к этому же глаголу.

Вторая версия, менее распространённая, связывает фамилию с немецким диалектным «Muster» (образец) или «Musterer» (смотритель, инспектор). В таком случае Мустец мог быть прозвищем мастера, который задавал образец, или, наоборот, придирчивого проверяющего. Однако фонетически переход от «Muster» к «Мустец» сложнее и требует дополнительных допущений — например, что окончание пришло из польского языка, где -ец могло заменить немецкое -er.

Географически фамилия Мустец почти не встречается в центральных областях России. Её очаги — западные регионы: Псковская, Смоленская области, а также западная часть Беларуси и восток Польши. Это подтверждает версию о польском или западнорусском происхождении. В дореволюционных метрических книгах фамилия могла записываться как Мустецъ или Мустець, что отражает местное произношение.

Сословная принадлежность носителей фамилии, скорее всего, была крестьянской или мещанской. Дворянские роды с такой фамилией не зафиксированы в известных родословных книгах. Семья Мустец, вероятно, жила в небольшом местечке или деревне, а прозвище закрепилось за одним из предков из-за его характера или занятия.