Фамилия Олейнер — один из тех случаев, когда внешне «русский» суффикс скрывает совсем не русскую основу. На первый взгляд кажется, что перед нами типичная фамилия на -ер, как, скажем, Шапошников или Мельников, но с иным окончанием. Однако это не так: суффикс -ер в русских фамилиях встречается крайне редко и почти всегда указывает на заимствование из немецкого или идиша. В данном случае корень «олейн» (или «олейн-») ведет к еврейской фамилии, образованной от названия профессии.

Основа фамилии — идишское слово «ойл» (масло) или производное от него. Олейнер (варианты: Олейнер, Олейнер) — это традиционная фамилия ремесленника, который занимался производством или продажей растительного масла. В местечках Восточной Европы «олейнером» называли маслобойщика или торговца маслом. Суффикс -ер в данном случае — типичный для идиша агентивный суффикс (обозначающий деятеля), аналогичный русскому -щик или -ник. Таким образом, фамилия Олейнер означает «маслодел» или «торговец маслом».

С географической точки зрения фамилия характерна для еврейского населения Украины, Белоруссии и юга России. В Российской империи такие фамилии часто фиксировались при переписях в черте оседлости. Встречается она и сегодня, хотя и не массово. Интересно, что в русском языке фамилию могли переосмыслить: носители, не знавшие идиша, иногда связывали её с русским словом «олень», но это народная этимология, не имеющая под собой лингвистического основания. Олень в качестве прозвища давал бы фамилию Оленев или Оленин, а не Олейнер.

Редкий суффикс -ер в русском ономастиконе делает эту фамилию приметной: она стоит в ряду таких же «профессиональных» еврейских фамилий, как Кантор (певец), Шойхет (резник) или Меламед (учитель). Никакого отношения к дворянству или крестьянству Олейнер не имеет — это чисто местечковое ремесленное прозвище, которое стало наследственной фамилией в XIX веке.