Фамилия Олинь — редкая и неочевидная с точки зрения происхождения. На первый взгляд она кажется «польской» или «белорусской» из-за характерного окончания -инь, но на самом деле корень здесь может быть как славянским, так и заимствованным.

Суффикс -инь (с мягким знаком) в русских фамилиях встречается редко. Чаще всего он указывает на принадлежность или свойство: от прозвища или имени, оканчивающегося на -а/-я. В данном случае основа — «Оль» или «Оля». Проще всего предположить, что фамилия образована от уменьшительной формы имени Ольга — Оля, Олька, Олинька. Но суффикс -инь здесь нестандартный: обычно от имён на -а образуются фамилии на -ин (Ольгин, Олин), а не на -инь. Мягкий знак мог появиться из-за диалектного произношения или под влиянием украинской/белорусской традиции, где окончание -инь более распространено (например, фамилии Голубь, Журавль там часто переходят в Голубинь, Журавлинь).

Вторая версия — прозвищное происхождение. В некоторых говорах «олинь» или «олень» — не только животное, но и переносное прозвище для высокого, стройного или, наоборот, медлительного человека. Переход «олень» → «Олинь» возможен через акающее произношение (как «Алинь») или через народную этимологию, когда слово подогнали под привычную модель. Однако в центральных русских землях фамилии от названий животных чаще оформлялись суффиксами -ев/-ов (Оленев), а не -инь.

Третья, менее вероятная гипотеза — связь с топонимом. В Латвии и бывшей Речи Посполитой существовали местечки с названием Олинь (Oliņi). Переселенцы могли получить фамилию по месту выхода, но в русском контексте это почти не встречается.

Однозначного ответа, откуда пошла фамилия Олинь, нет. Самая правдоподобная версия — она образована от имени Оля с редким суффиксом -инь, который закрепился в документах из-за особенностей местного говора или канцелярской ошибки. Второй вариант — прозвище от «олень», но тогда фамилия должна была писаться иначе. География фамилии невелика: единичные носители встречаются в центральной России и на Украине, что подтверждает её локальный, нетипичный характер.