Фамилия Пикарайнен — редкий для России пример финской фамилии, имеющей прозрачную внутреннюю форму. Она образована от финского слова «pikarainen», что значит «скорый», «быстрый», «мгновенный». В основе лежит существительное «pikari» — «мгновение», «миг». Таким образом, фамилия указывает на быстроту, расторопность или, возможно, нетерпеливость первого носителя — человека, которого прозвали Быстрым или Скорым.

Модель образования типична для восточно-финских фамилий: основа прилагательного плюс суффикс -nen, который в финском языке выполняет роль уменьшительно-ласкательного или образующего фамилии (ср. Виртанен, Мякинен). В русской среде суффикс -нен нередко терял конечный -н или адаптировался, но здесь сохранён в полном виде. Фамилия Пикарайнен почти не встречается за пределами Финляндии и Карелии — это маркер северо-западного происхождения, возможно, из районов бывшей Выборгской губернии.

С точки зрения словообразования, фамилия не имеет ничего общего с русскими корнями «пикарь» или «пик» — это чисто финская лексика. Интересно, что финское слово «pikari» также означает «чаша» или «кубок», но прилагательное «pikarainen» от этого значения не образовано: оно восходит к другому корню, связанному со временем. Поэтому версия о происхождении от прозвища Чашечник маловероятна: в финской антропонимии редко используют названия посуды для личных имён.

В России фамилия могла появиться в XIX — начале XX века, когда финны и карелы переселялись в центральные губернии или служили в армии. В современных базах данных Пикарайнен встречается единично, преимущественно в Санкт-Петербурге, Ленинградской области и Карелии. Носители фамилии, скорее всего, потомки крестьян или ремесленников из приграничных районов, а не дворян — финские фамилии на -нен в массе своей были крестьянскими и лишь позже закрепились у городских сословий.