Фамилия Рачко — яркий пример того, как географический фактор определяет происхождение. Это не русская фамилия в привычном понимании, а украинская или белорусская, что видно по характерному суффиксу -ко. В восточнославянской ономастике этот суффикс — один из самых распространённых формантов фамилий, особенно в регионах, исторически входивших в Речь Посполитую. Он выполнял роль уменьшительно-ласкательного или патронимического показателя, то есть буквально отвечал на вопрос «чей?» — сын Рачка.

Основа фамилии — прозвище Рачок или Рачко. Самое прямое и очевидное объяснение: человека так прозвали за внешнее сходство с раком. Это мог быть сутулый человек с характерной походкой, красноватым цветом лица или цепкими руками. Но есть и другая, не менее правдоподобная версия, связанная с ремеслом. Прозвище могли дать рыбаку, который промышлял ловлей раков, или торговцу, который их продавал. В украинских и белорусских говорах слово «рачок» также могло означать не только животное, но и, например, небольшой ручей или овраг — по ассоциации с местом обитания раков. Тогда фамилия могла закрепиться за жителем, жившим у такого оврага.

Любопытно, что в отличие от фамилий на -ов/-ев, которые часто указывали на принадлежность к помещику или боярину, фамилии на -ко в XVI–XVII веках были распространены среди казачества, крестьян и мещан. Рачко — типичная фамилия человека из простонародья, чей предок получил уличное прозвище, которое позже закрепилось за всем родом. Встретить её можно по всей Украине, особенно в центральных и западных областях, а также на юге Беларуси.

Сравните с однокоренными фамилиями: Раков — русская версия, образованная от того же прозвища, но по другой модели (с суффиксом притяжательности). Рачков — вариант, который мог возникнуть как русификация украинской фамилии при переезде носителя в великорусские губернии. Сама же форма Рачко сохранила исходный говорный облик и не подверглась «обрусению». Это редкий случай, когда суффикс не стёрся временем, а стал маркером регионального происхождения рода.