Фамилия Щегорёв — редкий случай, когда основа, скорее всего, восходит не к имени или профессии, а к внешней черте или прозвищу, связанному с речью. В корне лежит древнерусское слово «щегор» или «щегол», но не в значении птицы, а в переносном: так в диалектах называли щеголя, франта, человека, который любит наряжаться и говорить складно, иногда с оттенком хвастовства или пустой болтовни. Глагол «щегорить» означал «щеголять, хвастать, краснобаять». Таким образом, Щегорь — это прозвище для бойкого, нарядного или говорливого человека.

Суффикс -ёв указывает на принадлежность: Щегорёв буквально значит «сын Щегоря» или «из рода Щегоря». Это типичная патронимическая модель для центральных и южнорусских земель, где фамилии на -ов и -ев формировались от прозвищ и нецерковных имён. Форма с «ё» (а не с «е» — Щегорев) закрепилась под ударением, что характерно для разговорной речи и фиксации в документах XIX века.

Географически фамилия тяготеет к югу России — Курской, Воронежской, Ростовской областям, а также встречается на Украине в русифицированном виде. Встречаемость низкая, что говорит о локальном происхождении: прозвище Щегорь могло возникнуть в одном говоре и не распространиться широко. Интересно, что у фамилии есть вариант Щеголёв (от той же птицы), но Щегорёв — более старая форма, сохранившая древнюю основу без перехода «р» в «л», который произошёл в литературном русском языке.

Социальный статус первых носителей, скорее всего, крестьянский или однодворческий. В ревизских сказках XVIII–XIX веков такие фамилии часто встречаются у государственных крестьян южных губерний. Дворянских родов с фамилией Щегорёв не зафиксировано, что исключает версию о происхождении от польского или литовского шляхетского имени — основа чисто русская, диалектная.