Фамилия Ваткевича звучит на русский слух как типичная фамилия польского или белорусского происхождения, и это первое, что бросается в глаза. Форма на -ич (в родительном падеже -ича) указывает на отчество: в польской традиции фамилии с суффиксом -ич означали «сын такого-то». Однако здесь есть нюанс: основа «Ватк-» неочевидна. Скорее всего, перед нами вариант фамилии Ваткевич, записанный через окончание -а, что характерно для русского склонения (например, «у Ваткевича»), но в именительном падеже такую форму могли закрепить при переписи, если носитель сам так себя называл или писарь неверно расслышал.

Корень «Ватк-» восходит к уменьшительной форме имени Ватко, которое, в свою очередь, является производным от крестильного имени Ватута или Ват (редкая форма от Валентин, Варфоломей или даже Иван в диалектной огласовке). В белорусских и польских говорах «ватка» могла означать и «вату» (как материал), но прозвище по такому бытовому предмету маловероятно для фамилии — скорее, это личное имя. Более правдоподобная версия: Ватко — это форма от имени Ват, которое в старопольских документах встречается как сокращение от Wacław (Вацлав). Тогда Ваткевич — «сын Ватка», то есть потомок человека по имени Ватко.

Географически фамилия Ваткевич (и её вариант Ваткевича) чаще всего встречается в западных регионах современной Беларуси и на востоке Польши, особенно в окрестностях Гродно и Бреста. В Российской империи такие фамилии принадлежали в основном крестьянам и мелкой шляхте, которые после разделов Речи Посполитой оказались в составе империи. Сословная принадлежность предков могла быть разной: от застенковой шляхты до свободных крестьян, но точно не высшая аристократия — суффикс -евич/-ович в польской среде был массовым, а не элитарным.

Если сравнивать с однокоренными фамилиями: Ваткевич стоит в одном ряду с Ватковский, Ваткович, Ваткевичус (литуанизированная форма). В русской среде фамилия могла трансформироваться в Ваткеев, но это уже редкий случай. Написание «Ваткевича» в именительном падеже — орфографический курьез, который, скорее всего, возник при заполнении документов в XX веке, когда носитель назвал себя в родительном падеже («я — Ваткевича»), и писарь зафиксировал именно так. Такое встречается у фамилий на -ич, если человек привык к склоняемой форме в быту.

В итоге: фамилия Ваткевича — это польско-белорусская отчествообразная фамилия, означающая «сын Ватка» (от имени Ватко, вероятно, сокращения от Вацлав). Предки могли быть крестьянами или мелкой шляхтой из западных губерний Российской империи.