Фамилия Водичко — яркий пример украинской модели фамилий, образованных с помощью уменьшительно-ласкательного суффикса -к(о). В украинском языке этот суффикс (в отличие от русского, где он чаще указывает на принадлежность) активно участвовал в формировании фамилий от прозвищ, имён и названий профессий. Основа здесь — Водич- (от «водичка» или «вода»), что сразу задаёт направление поиска: предок мог быть связан с водой по роду занятий или по месту жительства.

Самая прямая версия — прозвище Водичка могли дать человеку, который жил у реки, озера или родника, либо занимался перевозкой воды, доставкой её в дом (в эпоху, когда водопровода не было). В украинских сёлах «водичкою» могли в шутку называть и того, кто слишком много времени проводил у воды, например рыбака или лодочника. Менее вероятно, но возможно, что прозвище относилось к человеку с «водянистым» характером — мягкому, спокойному, текучему.

Фамилия Водичко почти наверняка происходит с территории современной Украины, особенно из её центральных и западных областей, где суффикс -к(о) встречается наиболее часто. В русской среде эта фамилия редка и, скорее всего, является результатом миграции украинцев в XIX–XX веках. Интересно, что в польском языке есть похожая фамилия Wodiczko, но там суффикс -iczko указывает на сына (патроним), и корень тот же — водный.

Сравнение с однокоренными фамилиями помогает уточнить картину. Например, Водяник — профессия (человек, работающий с водой), Водовозов — русская патронимическая фамилия от того же занятия. А вот Водичко стоит ближе к прозвищному типу: суффикс -к(о) делает фамилию более «личной», почти ласкательной, что говорит о неформальном, бытовом происхождении. Сословно носители такой фамилии — скорее всего, крестьяне или казаки, поскольку в дворянской среде подобные модели были редки.

В написании фамилии возможны варианты: Водичко (основной, украинский) и Водичков (если фамилия русифицирована по образцу «Водичков — сын Водички»). Но именно форма на -ко — исходная и самая распространённая.