Фамилия Заграевская — женская форма фамилии Заграевский, и её разумнее всего рассматривать в паре. В отличие от распространённых фамилий на -ов/-ин, суффикс -ский указывает на более позднее происхождение: такие фамилии в основном складывались у дворянства и духовенства в XVII–XIX веках, а также у выходцев из Западной Руси (современные Украина и Беларусь). Основа фамилии — топоним Заграево или Заграй. На карте России и бывших польских земель встречается несколько деревень с таким названием, например, в бывшей Витебской губернии или на западе современной России. Слово «заграй» могло означать «за игрой» или «за граем» (в южнорусских говорах «грай» — игра, шум, гам), но скорее всего это не прямое прозвище, а название поселения, которое получили люди, жившие «за граем» — за шумным местом, возможно, за рекой или за лесом, где было громко от птиц или воды.

Есть и менее очевидная, но любопытная версия: в польском языке «zgraja» — стая, ватага, а «za zgrają» — за стаей. Если предок был охотником или пастухом, его могли прозвать Заграй — тот, кто ходит за стаей. Но для фамилии на -ский это менее типично: такие фамилии чаще привязывали к месту, а не к занятию. Поэтому основной путь: человек из деревни Заграево или Заграй стал Заграевским, а его жена или дочь — Заграевской.

В дворянских родословных книгах эта фамилия не фигурирует как широко известная, но встречается среди мелкопоместного дворянства западных губерний, а также у священников, которым часто давали фамилии по названиям приходов или сёл. Ударение в фамилии — на второй слог: Загрáевская, хотя в разговорной речи иногда смещается на третий. В написании путаницы почти нет: буква «е» после «а» — историческая, отражающая произношение XIX века.