Фамилия Альбион — редкий случай, когда географическое название стало личным прозвищем, а затем фамилией. В основе лежит древнейшее название Британии — Альбион (Albion), которое встречается ещё у античных авторов. Происхождение этого топонима спорно: его связывают либо с латинским albus («белый») — по цвету меловых скал Дувра, либо с кельтским корнем со значением «возвышенность», «гора». В русском языке слово «Альбион» закрепилось в книжной, поэтической речи как обозначение Англии.

Фамилия Альбион — искусственная или прозвищная. В крестьянской среде она вряд ли могла возникнуть: слишком книжное, нерусское слово. Скорее всего, её давали в духовных училищах и семинариях. В XVIII–XIX веках существовала традиция образовывать фамилии для будущих священников от названий городов, рек, стран, античных имён — по месту служения, по учебному заведению или просто как благозвучный вариант. Семинарист мог получить фамилию Альбион за успехи в изучении английского языка, за интерес к британской истории или как перевод фамилии наставника-англичанина. Встречается и более прозаичная версия: прозвище Альбион могли дать человеку, долго жившему в Англии или имевшему характерную внешность — очень светлые волосы и кожу (отсылка к «белому» значению).

Суффикса в привычном русском смысле у фамилии нет — это чистая основа, без патронимических окончаний -ов, -ин, -ский. Такие «голые» фамилии (Берлин, Лондон, Париж) встречаются в основном среди духовенства и в среде городской интеллигенции. Встречаемость фамилии Альбион в России крайне низкая, единичные случаи зафиксированы в центральных губерниях и в Петербурге. В англоязычном мире фамилия Albion тоже редка, но там она могла возникнуть как топонимическая — от названия населённого пункта. Однофамильцы из разных стран, скорее всего, не связаны общим предком.