Фамилия Алибалаева — женская форма фамилии Алибалаев, и её происхождение напрямую связано с мужским личным именем Алибала. Это составное имя, типичное для тюрко-мусульманской ономастики, где первая часть — «Али» (от арабского «высокий», «возвышенный», а также имя зятя пророка Мухаммеда), а вторая — «бала» (тюрк. «ребёнок», «дитя», «мальчик»). Таким образом, имя Алибала буквально означает «дитя Али» или «мальчик Али» — так могли назвать сына в честь почитаемого предка или святого.

Фамилия образована по русской модели присоединением суффикса -ев к основе имени. В отличие от фамилий на -ов, которые чаще давались по отцу, здесь работает та же схема: Алибалаев — потомок Алибалы. Суффикс -ев указывает на принадлежность, и в русском языке он закрепился за основами, оканчивающимися на мягкий согласный или «й» (в тюркских именах конечный гласный «а» при русификации часто переходит в твёрдый, поэтому встречаются варианты Алибалаев и Алибалов, но первый — основной).

Географически фамилия Алибалаева наиболее распространена на Кавказе, особенно в Дагестане, а также среди азербайджанцев и кумыков. В этих регионах имя Алибала было популярно в XIX — начале XX века. Носители фамилии, скорее всего, происходят из крестьянской или ремесленной среды: имя не носило аристократического оттенка, а было обычным личным именем, которое после отмены сословных ограничений в Российской империи легло в основу фамилии.

Сравнение с однокоренными фамилиями показывает, что модель «Али + второе имя» очень продуктивна: Алиев, Алиханова, Алискеров — все они образованы по тому же принципу, но Алибалаева выделяется конкретикой: она не просто «сын Али», а «сын Али-ребёнка», что подчёркивает ласкательный или уменьшительный оттенок исходного прозвища. В ономастических словарях Б. Унбегауна и А. Суперанской подобные конструкции описываются как характерные для тюрко-татарской традиции, где второе имя могло быть прозвищем, данным в детстве.

Споров о корне фамилии нет: основа прозрачна. Редкость фамилии — в её региональной привязке: за пределами Северного Кавказа и Закавказья она почти не встречается, что делает её маркером происхождения из конкретной этнической среды.