Фамилия Будылин образована от прозвища Будыль. В русских говорах «будыль» — это и пенёк, и кол, и стебель крупного сорного растения, бурьяна. Такое прозвище могли дать по-разному: дровосеку или плотнику, имеющему дело с пнями и кольями, угрюмому человеку, которого сравнивали с сухим стеблем, или же тому, у кого «полные голени» — то есть ноги толстые, как будылья. Фамилия строится по классической русской модели с суффиксом -ин, который указывает на принадлежность: «сын Будыли». Интересно, что в отличие от фамилий на -ов, образованных от названий профессий или животных, здесь в основе лежит бытовое, порой ироничное прозвище из деревенского обихода. Словарь Б. Унбегауна относит такие фамилии к разряду «прозвищных», где исходное слово могло иметь разную окраску — от нейтральной до насмешливой. Встречается фамилия преимущественно в центральных и северных регионах России, где слово «будыль» было в ходу. Редкие варианты написания, вроде Будылинъ с твёрдым знаком, попадаются в дореволюционных метрических книгах.