Фамилия Буткан — редкая, и её происхождение не лежит на поверхности. В отличие от тысяч фамилий на -ов и -ин, она сохранила почти нетронутую основу, что сразу указывает на нерусскую или, точнее, невеликорусскую почву. Скорее всего, перед нами фамилия украинского, белорусского или польского корня, где суффикс -ан (-ан) часто служит для образования прозвищ или названий людей по характерному признаку.

Самая вероятная версия связывает фамилию с диалектным словом «бутка» или «буток». В украинском и южнорусских говорах так называли небольшой шалаш, сторожку, временное укрытие, а также каморку или чулан. «Буткан» в таком случае — человек, который живёт в будке, сторож, либо тот, кто построил себе такое жильё. Прозвище могло закрепиться за лесником, полевым сторожем или просто бедным крестьянином, чей дом напоминал лачугу. Суффикс -ан придаёт слову оттенок просторечия и характерен для украинской ономастики: сравните с фамилиями Гайдан (от «гай» — лес), Сторожан, Плохута.

Менее убедительная, но возможная версия — от личного имени Бутко, которое было уменьшительной формой от Будимир или Бутомысл. В этом случае Буткан — потомок человека по имени Бутко, но такая модель образования (Бутко → Буткан) встречается редко и скорее характерна для западнославянских языков.

Географически фамилия встречается в западных областях Украины и в Беларуси, единичные носители есть в Польше и Литве. В России она крайне редка и, скорее всего, пришла с переселенцами из этих регионов. Сословной принадлежности у фамилии нет: её могли носить как крестьяне, так и мещане, но дворянских родов с такой фамилией не зафиксировано.

Если отталкиваться от прозвищной версии, предок носителя фамилии Буткан был человеком непритязательным, жившим в простом укрытии — возможно, лесным сторожем или пастухом. Фамилия не получила широкого распространения и осталась локальной, что делает её своеобразным маркером конкретной местности.