Фамилия Каржанков — редкий случай, когда географическая отсылка, скорее всего, зашита прямо в основу, но с неожиданным поворотом. Вопреки ожиданию, корень здесь не «карж» (такого слова в русском языке нет), а, по всей видимости, географическое название Каржанка или Каржань. Такие топонимы встречаются на западе бывшей Российской империи, особенно в Могилёвской и Витебской губерниях (ныне Беларусь). Человек, переехавший из деревни Каржанка, получал прозвище Каржанок — «выходец с Каржанки». От него и пошла фамилия через стандартный патронимический суффикс -ов: Каржанков, то есть «сын Каржанка».

Однако у этой версии есть слабое место: суффикс -анк- в русских топонимах нечастый, и сам корень «карж» может быть искажением. Более правдоподобная лингвистическая гипотеза выводит фамилию из западнорусских говоров, где «карж» или «корж» — диалектное название сухой лепёшки, часто из пресного теста. В таком случае Каржанок — это человек, который пёк или торговал коржами (сравните с фамилией Коржуков, но с чередованием о/а и вставкой -ан-). Суффикс -ан- в прозвищах часто указывал на характерное занятие или внешность: Каржан — «тот, кто имеет дело с коржами», а Каржанков — его потомок.

Словообразовательная модель проста: прозвище на -ан (Каржан) или уменьшительное Каржанок (от коржа) плюс притяжательный суффикс -ов. Это типичная русская фамилия, образованная не от крестильного имени, а от прозвища по ремеслу или месту жительства. Важно, что в фамилии нет тюркских или финно-угорских следов, несмотря на созвучие с «каржа» (морщинистый) в некоторых диалектах — эта версия маловероятна, так как суффикс -ан- там нехарактерен.

Встречаемость фамилии крайне низкая. Основной ареал — центральные и южные области России, что косвенно подтверждает версию о прозвище пекаря: коржи — блюдо не элитное, а повседневное, и фамилия, скорее всего, крестьянская или мещанская. В дворянских родословных книгах Каржанковы не значатся.