Фамилия Каспар — это прямая производная от мужского личного имени Каспар, которое было широко распространено в Центральной Европе вплоть до XVIII века. Само имя древнее, и его происхождение неоднозначно. По одной версии, оно восходит к персидскому слову, означающему «обладатель сокровищ». По другой — к индийскому корню, который переводят как «путник» или «путешественник». В любом случае, обе гипотезы увязывают имя с восточными культурами.

В европейской традиции имя Каспар (или Гаспар) закрепилось благодаря библейской легенде о трёх волхвах. Считается, что так звали старца с восточными чертами лица, который вместе с Мельхиором и Валтасаром пришёл поклониться младенцу Иисусу. В католической иконографии Каспара часто изображают в восточной одежде, а всех троих волхвов почитают как покровителей путешественников. Именины Каспара приходятся на 6 января — день Богоявления по католическому календарю.

Фамилия Каспар не имеет русских суффиксов типа -ов или -ин, что указывает на её позднее и, скорее всего, нерусское происхождение. Она могла появиться у немцев, поляков, евреев или представителей других народов, где имя Каспар было в ходу. На русской почве такую фамилию могли дать выходцу из Центральной Европы, либо она могла быть записана без изменений у переселенцев. В отличие от многих русских фамилий, образованных от прозвищ или профессий, Каспар — это пример прямого перехода личного имени в родовое, что типично для западноевропейской ономастики.