Фамилия Компаева — женская форма, а её мужской вариант — Компаев. С первого взгляда корень «комп-» наводит на мысль о заимствовании из европейских языков (компьютер, компания, композитор), но в русских фамилиях такие основы обычно бытовые и гораздо старше.

Вероятнее всего, фамилия образована от прозвища или мирского имени Компай. В южнорусских и украинских говорах «компай» — это сокращённая форма от «компания», но не в современном деловом смысле, а в значении «ватага», «артель», «весёлая компания». Прозвище Компай могли дать общительному человеку, заводиле, тому, кто любил собирать вокруг себя людей. В некоторых диалектах слово имело ироничный оттенок — так называли шумного, несерьёзного гуляку.

Суффикс «-ев» указывает на модель притяжательной фамилии: Компаев — сын Компая. Такая модель характерна для русских фамилий, образованных от прозвищ на мягкий согласный или на -й. Если бы основа оканчивалась на твёрдый согласный, мы бы видели суффикс «-ов» (например, Петров). Здесь же — Компай → Компаев, как Алексей → Алексеев.

Встречается и альтернативная версия: связь с тюркским корнем «ком» (песок, насыпь). Однако для фамилии Компаева это маловероятно: в тюркских языках прибавление аффикса «-пай» давало бы значение «песчаный богач» или «песчаный князь», что нехарактерно для русской антропонимии и не подтверждается географией фамилии.

Компаевы — фамилия редкая. Она встречается преимущественно в Поволжье и на Урале, особенно в Пермском крае и Башкортостане. Это указывает на возможную связь со старообрядческими или казачьими переселениями, где прозвища сохранялись дольше, чем в центральных губерниях. Сословно носители могли быть как крестьянами, так и мещанами — точных данных по одному роду без генеалогического поиска нет.

Таким образом, фамилия Компаева почти наверняка происходит от прозвища Компай, данного человеку с весёлым, компанейским нравом. Это не загадочное заимствование, а живая деталь народной речи, закреплённая в фамилии.