Фамилия Козекаева звучит необычно для русского уха, и это не случайно. Скорее всего, её ядро — тюркское по происхождению. Основа «козек» или «козекей» в тюркских языках может означать «козлёнок» (как уменьшительное от «коза»), либо восходит к личному имени Козекей, которое давали ребёнку как оберег — чтобы злые силы не позарились на слишком ценного, «дорогого» младенца. Вторая версия правдоподобнее, потому что в фамилиях, особенно у тюркских народов, прозвища и имена с «зоологическим» оттенком часто выполняли охранную функцию.

Суффикс «-ев» указывает на русскую модель образования фамилий от тюркской основы. Если бы фамилия осталась в исконной тюркской среде, она могла бы звучать как Козекеев или Козекейулы. Форма «Козекаева» — это женский вариант, но в русском языке она закрепилась как неизменяемая фамилия для женщин, а мужской вариант — Козекаев. Такое переоформление характерно для регионов, где русская администрация или церковь фиксировала фамилии местных жителей по своему шаблону: брали отцовское имя или прозвище и добавляли «-ов/-ев».

Географически фамилия тяготеет к Северному Кавказу и Поволжью, особенно к территориям, где исторически жили кумыки, ногайцы, карачаевцы или балкарцы. Встречается она и у осетин, и у чеченцев, но в каждом случае её могли адаптировать под местные диалекты. Интересная деталь: в некоторых говорах «козек» означало не только козлёнка, но и «глаз» (от тюркского «кёз»), так что фамилию могли дать человеку с выразительными глазами. Однако эта версия менее распространена: в фамилиях чаще закрепляются прозвища по животным или охранительные имена, чем по частям тела.

Написание «Козекаева» с буквой «а» после «к» — тоже следствие адаптации. В оригинале могло быть «Козекей», но при русификации безударный гласный стали передавать как «а», а суффикс «-ев» окончательно закрепил форму. Если искать однокоренные фамилии, то это Козекеев, Козеков, а также Козеев — они все восходят к той же основе, но с разными суффиксами. Сословного статуса у фамилии нет: её могли носить и крестьяне, и уздени (свободные общинники на Кавказе), и даже мелкие князья, если прозвище переходило по наследству в знатном роду.