Она образована от прозвища Круговой. Скорее всего, это прозвище указывает на особенности телосложения человека, полоноту, маленький рост. Однако Круговым могли называть и человека, который выпекал на продажу слоеные круглые пироги — круглики. Кроме того, такое прозвище мог получить нерешительный человек (от выражения «ходить вокруг да около»), либо живший на окраине селения.