Она образована от прозвища. Однако Круговым могли называть и человека, который выпекал на продажу слоеные круглые пироги — круглики. Кроме того, такое прозвище мог получить нерешительный человек (от выражения «ходить вокруг да около»), либо живший на окраине селения.