Фамилия Круто — редкий случай в русской ономастике, где основа совпадает с наречием. Выглядит как слово, обозначающее нечто резкое, стремительное или даже «классное» в современном сленге. Однако её происхождение лежит в другом: это краткое прилагательное в форме среднего рода, которое застыло в роли прозвища.

Модель образования здесь — бессуффиксная, что для русских фамилий нетипично. Обычно их создают с помощью -ов, -ин или -ский. Круто — из числа так называемых «окаменевших» форм, которые могли дать человеку не в именительном падеже, а в ответ на вопрос «каков?» или «как?». Прозвище Круто мог получить либо человек с крутым, резким нравом, либо тот, кто жил на крутом берегу, обрыве, либо — по старому значению слова «крутой» — «быстрый», «стремительный» в работе или движении.

Вероятнее всего, фамилия закрепилась не в центральных губерниях, а на юге или востоке России, где диалекты активнее использовали стяжённые формы. Также нельзя исключать, что Круто — это усечённый вариант от более длинной фамилии вроде Крутов или Крутиков, который возник при переписи или при переезде: писарь записал прозвище так, как его услышал, без родового окончания. В пользу этой версии говорит то, что в современных справочниках фамилия Круто встречается крайне редко, а её носители сосредоточены в единичных областях, что характерно для «испорченных» записей.

Сравнение с однокоренными фамилиями — Крутов, Крутой, Крутень — показывает, что все они восходят к одному корню *krǫt-, но Круто стоит особняком из-за грамматической аномалии. Если Крутов — это «сын Крутого», то Круто — это сам Крутой, но в краткой форме, которую перестали склонять. Ономастический словарь Б. Унбегауна относит такие фамилии к редким «адъективным» образованиям, которые не получили распространения из-за неудобства в быту: представить «Ивана Круто» в паспорте XIX века было сложно, поэтому вариант либо отсеивался, либо менялся на более привычный.