Фамилия Куфтарева — женская форма фамилии Куфтарев, и её основа та же, что и у мужского варианта: прозвище или профессия, связанная с куфтой. В русских говорах куфта означала «кафтан» или «верхняя распашная одежда», а в некоторых диалектах — «мешок», «кулёк» или «неуклюже одетый человек». Отсюда прямой путь к прозвищу Куфтарь — либо портной, шивший такую одежду, либо сам носитель нелепого или старого кафтана. Суффикс -ев указывает на принадлежность: Куфтарев — сын Куфтаря.

Модель образования типична для русских фамилий из прозвищ, но редкая по корню. Слово куфта — заимствование из тюркских языков (ср. турецкое kaftan), и в русские говоры оно вошло через торговлю и ремесло. Фамилия не встречается массово, её носители сосредоточены в центральных и южных областях России, где диалектное слово сохранялось дольше. Встречается и вариант Куфтаров — с более частым суффиксом -ов, но Куфтарев звучит архаичнее и ближе к исходному прозвищу.

Есть и вторая версия, менее вероятная: от личного имени Куфтар — возможной диалектной формы крестильного имени Кодрат или Квинтин. Но ономастические справочники (например, работы Б. Унбегауна по русским фамилиям) не фиксируют такого имени в качестве самостоятельного, а прозвищная основа по одежде — более прямая и прозрачная. Так что предок носительницы фамилии Куфтарева скорее всего был портным, торговцем одеждой или просто человеком, получившим уличное прозвище за свой кафтан.