Фамилия Кутлакова — женская форма от Кутлаков, и в её основе лежит прозвище или мирское имя Кутлак. Слово «кутлак» в русских говорах, особенно на Севере и в Сибири, могло означать «коротышка», «невысокий плотный человек» или даже «замкнутый, нелюдимый». В тюркских языках, откуда это слово могло прийти, «кут» — это счастье, благодать, а «кутлу» — счастливый, благодатный. Таким образом, прозвище Кутлак могло нести и позитивный смысл: «счастливчик», «тот, кто приносит удачу».

Фамилия образована по стандартной русской модели с суффиксом -ов, который указывает на принадлежность: Кутлаков — сын Кутлака. Окончание -а в женском варианте — чисто грамматическое, указывающее на пол. Географически фамилия Кутлаковы встречается в основном в Поволжье и на Урале, что подтверждает её смешанное русско-тюркское происхождение: в этих краях издавна жили рядом славяне и тюркские народы (татары, башкиры, чуваши).

Если у предка было прозвище Кутлак в значении «коротышка», то это типичное бытовое именование по внешнему признаку — так на Руси называли без злого умысла, просто для отличия. Если же корень «кут» — тюркский, то Кутлаком могли назвать ребёнка, родившегося в удачный день, или желанного наследника. Вторая версия правдоподобнее для регионов, где было сильно татарское влияние, но в чисто русских областях, скорее, работало первое значение.

Стоит отметить, что фамилия не слишком распространена, что делает её носителей носителями довольно редкого родового имени. Это не дворянская фамилия — она, скорее всего, принадлежала крестьянам или посадским людям, получившим фамилию уже после отмены крепостного права. В написании встречаются варианты Кутлаков и Кутлакова, но путать с похожими «Кутлуков» или «Кутлубаев» не стоит — у них разные корни и суффиксы.