Фамилия Назаралиев происходит от составного мусульманского имени Назарали, которое соединило два самостоятельных арабских имени — Назар и Али. Такая модель сложения двух основ была распространена в тюркоязычной и мусульманской среде: родители вкладывали в имя сразу два пожелания, соединяя их в одно целое, и это имя затем закреплялось за родом.

Имя Назар имеет два основных толкования: с арабского его переводят как «взгляд», «взор», а также как «зоркий», «обладающий хорошим зрением». Второй компонент, Али, — это вариант имени Гали, которое означает «высокий», «возвышенный», «человек высокого звания и достоинства». Для мусульман-шиитов имя Али имеет особый сакральный смысл: они почитают Али как первого законного правителя и наследника пророка. Поэтому имя Назарали часто осмысляют как «взор владыки» — образ, соединяющий зоркость и высокое положение.

Суффикс -ев в фамилии Назаралиев — это русский патронимический формант, который добавлялся к восточным именам при оформлении фамилий в среде народов Кавказа и Средней Азии, входивших в состав Российской империи. Так имя отца превращалось в фамилию сына: Назарали → Назаралиев, то есть «сын Назарали». Встречаются и варианты написания с другим окончанием — Назаралиев и Назаралиев, что связано с особенностями передачи арабских и тюркских звуков в русской документации.

Носители фамилии живут преимущественно в Азербайджане, Дагестане, а также среди народов, исповедующих ислам, на Северном Кавказе и в Средней Азии. В силу того что имя Назарали не было повсеместным, а скорее локальным, фамилия осталась относительно редкой и не распалась на множество ветвей. Среди известных носителей нет громких исторических фигур, но это типичная родовая фамилия, которая указывает на происхождение от конкретного предка, носившего составное имя.

Особенность этой фамилии в том, что она двойная по смыслу: в ней зашифровано не одно значение, а два, и вместе они образуют своего рода пожелание предку — быть зорким и возвышенным, видеть дальше других и занимать достойное место.