Фамилия Паланская чаще всего отсылает к украинскому слову «паланка» — так называли пригородную слободу, большое село у самого города. Основатель рода, скорее всего, жил именно в такой паланке: прозвище Палан закрепилось за ним по месту жительства, а уже от него по обычной для этих мест модели образовалась фамилия на -ская.

Слободы на Руси возникали ещё в XII веке. Их жители временно освобождались от государственных повинностей — это и делало такие поселения привлекательными. Позже, в XVI–XVII веках, вокруг городов начали формироваться слободы служилых людей: стрельцов, пушкарей, ямщиков, казённых ремесленников, иностранцев. К первой половине XVIII века большинство слобод превратились в обычные сёла или поселения городского типа, а в XIX–XX веках так иногда называли пригородные промышленные посёлки. Так что предки Паланских могли быть и ремесленниками, и служилыми, и просто крестьянами — но само прозвище указывает на их связь с конкретным типом поселения.

Существует и другая, менее вероятная версия: родоначальник фамилии мог быть уроженцем посёлка Палана на Камчатке или носителем паланского диалекта корякского языка. Но эта гипотеза выглядит натянутой: слишком далеко от основных территорий распространения фамилии, и документальных подтверждений такой миграции обычно не находится. Украинское происхождение правдоподобнее — оно опирается на живую словообразовательную модель и на то, что паланки были распространены именно на украинских землях.

Прозвище Палан, изначально присоединённое к наследственному имени, со временем полностью заменило его и в повседневной жизни, и в официальных документах. Фамилия Паланская закрепилась за потомками, когда прозвище перешло в разряд наследственных именований — процесс, типичный для восточнославянской ономастики XVII–XIX веков.