Фамилия Будилина образована от прозвища Будила, которым называли «того, кто будит, не дает спать». Согласно этому, можно предположить, что прозвище Будила родители дали беспокойному ребенку. Кроме того, Будилой называли человека, который будит людей по должности, по обязанности. А в нижегородских говорах так называли безбородого мужчину. Согласно другой версии, Будила — краткая форма одного из древнерусских имен: Будимир или Будислав. Веселовского упоминаются однокоренные фамилии: Будило, подьячий, живший в XVI веке в Новгороде; Сенька Будилов, царский свечник, 1573 года рождения. Таким образом, потомок человека, обладающего прозвищем Будила, со временем получил фамилию Будилина.