Фамилия Кутараев образована от личного прозвища и относится к распространенному типу русских фамилий. Фамилия Кутараев образована от прозвища Кутарь. Скорее всего, оно происходит от слова «кутырь», которое в «Этимологическом словаре русского языка» Фасмера определяется как «желудок, пузырь». Вероятно, Кутарем могли называть полного человека, любителя сытно поесть. Возможно также, что прозвище Кутарь связано со словом «кутень» — «клык», «кут» — «угол, тупик». В таком случае Кутарем могли прозвать как обладателя крепких, здоровых зубов, так и человека, попавшего в безвыходную ситуацию. Не исключено, что это прозвище ведет свое начало от глагола «кутать». Поэтому Кутарь — это также человек, который носил много одежды независимо от погоды. Даль приводит слова «кута» и «кутня». Значение первого из них он толкует как «теплая каморка, горенка с печью, спаленка, хата», а второго — «верх у повозок». Исходя из этого, можно предположить, что человек по прозвищу Кутарь либо был зажиточным крестьянином, либо мастером по ремонту экипажей. Таким образом, потомок человека, обладающего прозвищем Кутарь, со временем получил фамилию Кутараев. О точном месте и времени возникновения фамилии Кутараев в настоящее время говорить сложно, поскольку процесс формирования фамилий был достаточно длительным. Тем не менее, фамилия Кутараев представляет собой замечательный памятник славянской письменности и культуры.