Фамилия Пшенбаев имеет очень интересную историю происхождения и относится к распространенному типу древнейших восточных фамилий, ведущих свое начало от тюркских носителей, а именно выходцев из Золотой Орды: или от печенегов, или от половцев. Соответственно, своими корнями фамилия Пшенбаев уходит в XV-XVII вв. Сведения в родословной о восточном происхождении фамилии Пшенбаев являются более или менее точными и подтверждаются соответствующими восточным именем ее родоначальника. Фамилия Пшенбаев образована от прозвища Пшенбай, которое является составным и восходит к двум словам: казахскому «пшен», что в переводе на русский язык означает «сено» и тюркскому «бай» - «богатый землевладелец, скотовод или торговец». Вероятно, таким прозвищем нарекли знатного, состоятельного человека, имеющего свое пастбище и торгующего сеном. Проникновению инонациональных основ в состав русских фамилий, и в частности в состав фамилии Пшенбаев способствовал тот исторический факт, что многие дворяне в России были по своему происхождению нерусскими. Тем не менее, фамилия Пшенбаев представляет собой замечательный памятник восточной письменности и культуры.